中信建投“先赔为敬”：为紫晶存储设10亿赔付基金

*ST紫晶（维权）和*ST泽达（维权）因欺诈发行被强制退市的同时，对保荐机构的惩罚也靴子落地。

4月21日，中信建投（601066.SH）发布公告称，作为*ST紫晶（原紫晶存储）的保荐机构和主承销商，计划设立专项基金，用于*ST紫晶案件先行赔付。

当日下午，曾以“光存储第一股”之名登陆科创板的紫晶存储被证监会认定欺诈发行、信披违法违规，受到证监会行政处罚。根据行政处罚决定书认定的重大违法行为，*ST紫晶被强制退市，成为科创板首批退市公司。同时被处以极刑的还有*ST泽达。

本次参与设立专项基金的不止中信建投一家。根据中信建投的说法，其将与其他中介机构共同出资10亿元设立先行赔付专项基金。目前，基金规模为初步估算结果，实际规模将根据最终计算的适格投资者损失赔付金额进行调整。

本次赔付对象只限于紫晶存储2020年上市后至2022年2月被立案调查期间买入股票，且在立案调查因卖出或持续持有而处于亏损的投资者。

在紫晶存储上市前入股、被认定紫晶存储案责任方的投资者，以及紫晶存储控股股东及董监高增持的股份，不适用于本次先行赔付。

紫晶存储案中涉及到的中介机构，除中信建投外，还包括容诚会计师事务所、致同会计师事务所、广东恒益律师事务所等。对于上述中介机构，证监会在4月21日的答记者问中，明确表示会贯彻“零容忍”要求，开展“一案双查”。

目前，证监会已经对上述中介机构启动了相关调查工作，后续将根据其在相关执业行为中的勤勉尽责情况，结合其主动先行赔付以及申请证券期货行政执法当事人承诺等情形，依法进行下一步处理。

根据计划，中信建投将委托中国证券投资者保护基金作为基金管理人，负责先行赔付专项基金的管理及运作，与管理人协商确定托管银行，由托管银行独立保管基金财产。

对于本次*ST紫晶案件，中信建投还申请适用当事人承诺制度。2019年修订的《证券法》新增了当事人承诺制度，指在监管对涉嫌证券期货违法案件调查期间，被调查的当事人或单位承诺纠正涉嫌违法行为、赔偿有关投资者损失、消除损害或者不良影响并经监管机构批准，可在履行承诺后终止案件调查。

4月21日，证监会在最新表态中称，对于欺诈发行的上市公司、控股股东、实际控制人等“首恶”坚决严惩，全方位追责。对于违规上市公司和相关中介机构，依法支持适格投资者追究民事赔偿责任。对于为上市公司提供保荐、承销服务的证券公司、出具审计报告的或者法律意见书的证券服务机构等违规主体实施精准打击。其中，对于故意参与造假的中介机构从重处罚，涉嫌犯罪的，移送司法机关处理；对于涉嫌执业未勤勉尽责的中介机构，则会综合考虑违法程度、案件情况、执法效率、赔偿投资者损失意愿和能力等因素，依法妥善处理。

目前，已经有中介机构因涉嫌欺诈上市被立案调查。3月31日，同样因涉嫌欺诈发行被列入科创板首批退市公司的*ST泽达（原泽达易盛）保荐方、主承销商和持续督导机构东兴证券（601198.SH）被立案调查。目前，上海金融法院已经收到相关案件起诉申请，涉诉金额尚待统计。